리치온더의 재테크연구소

캐즘(Chasm)의 안개 속에서 미래를 보다   최근 2차전지 섹터는 '전기차 수요 둔화(캐즘)'라는 혹독한 겨울을 지나고 있습니다. 한때 코스피와 코스닥을 호령하던 기세는 온데간데없고, 지루한 박스권에 갇혀 투자자들의 인내심을 시험하고 있죠.  하지만 경제학적 관점에서 볼 때, 기술의 침투율이 잠시 정체되는 '캐즘' 구간은 오히려 산업의 체질이 개선되고 새로운 수요처를 찾는 폭발적 반등의 준비기 입니다.  오늘은 2차전지가 단순히 '자동차 부품'을 넘어 어떻게 AI와 로봇 시대의 '핵심 인프라'로 진화하고 있는지, 그 거시적인 섹터의 흐름을 짚어보겠습니다.

골드러시 시대, 진짜 돈을 버는 자는 누구인가?   19세기 미국 캘리포니아의 골드러시 시대, 진짜 벼락부자가 된 사람들은 금을 캐러 간 광부들이 아니라 그들에게 '곡괭이와 청바지'를 판 상인들이었습니다. 현재 주식 시장을 지배하는 가장 거대한 테마는 단연 인공지능(AI)입니다. 모두가 엔비디아(NVIDIA) 같은 AI 반도체 기업에 환호할 때, 스마트한 투자자들의 시선은 이미 AI라는 거대한 금광을 캐기 위해 반드시 필요한 '곡괭이', 즉 전력 인프라 기업 들을 향해 있습니다.  최근 국내 증권가에서 앞다투어 목표주가를 400만 원대(LS증권 410만 원, SK증권 360만 원)로 상향 조정하며 극찬을 쏟아내고 있는 전력기기 대장주, 효성중공업 의 폭발적인 펀더멘털과 투자 매력도를 심층 분석해 보겠습니다.